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360私有化细节曝光 将抵押总部大楼

2016-01-15 12:13      责任编辑:李蕊    来源:www.newsijie.com    点击:
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360私有化细节曝光 将抵押总部大楼
 
        360私有化进程在持续推进。日前,一份公开SEC文件显示,360已完成94亿美元私有化最终协议,参与交易投资者包括中信国安、中国平安、红杉资本中国、泰康人寿和阳光保险等,360还获得招行等银行牵头为360私有化交易提供的34亿美元债务融资。

        不过,360获得这些债务融资并非没有代价。资料显示,360是用公司资产负债表进行借款,其中,360位于北京酒仙桥的总部大楼及360的部分股票已被360公司作为资产进行抵押。

        有预测,360私有化价格是77美元,总股本为12894万,以此计算360估值为99.28亿美元。SEC文件还披露,360私有化过程中,360董事长周鸿祎股份从17.3%提升到22.3%,股份增加5个百分点,360总裁齐向东股份则由8.1%下降到2.2%,股份下降5.9个百分点。由此推算,齐向东持有的股份减少,从360直接套现达到5.85亿美元。

        此外,天津欣新盛股权投资合伙企业(有限合伙)将持股11.44%,为第二大股东,中信国安信息产业将持股4.6%,深圳平安地产投资将持股3.7%,阳光人寿保险将持股3.7%,泰康人寿保险将持股3.%,天津信心奇缘股权投资合伙企业(有限合伙)将持股6.2%,北京红杉Yi Yuan证券投资中心 (有限合伙)将持股4%,金砖丝路资本投资(深圳)LLP将持股4%。

        SEC文件还显示,360预测2015年、2016年、2017年、2018年营收分别为18.1亿美元、36.3亿美元、48.2亿美元、62.55亿美元,营收增长率分别为29.9%、101%、32.7%、29.8%;净利分别为4.4亿美元、4.9亿美元、7.6亿美元、11亿美元,净利增长率分别为29.1%、11.1%、54.7%、45.1%。

        360预测2016年明显现象是营收增长很快,但净利增长减缓。行业分析人士认为,360在2016年增速预计是计入了其手机资产,包括企业安全服务、智能手机、硬件增值服务在内的新增贡献。

        据了解,2015年9月,360宣布与酷派集团达成协议,酷派集团持有的奇酷科技股份由50.5%降至25%,而360所持奇酷科技股份有49.5%增加到75%。奇酷至此符合360合并报表条件。

        不过,智能手机最大特点是营收很大,但净利润很少,甚至大幅亏损,尤其是智能手机市场处于滞涨状态,这就导致360在2016年出现营收大幅增长,但净利润率下降的情况。

        对于360利润会在2017年、2018年两年大幅改善的原因,行业分析师表示,这是360投资人退出的时间点。360极有可能会选择借壳上市,这样以来能够最大程度的缩减360退市以及下市状态的时间,避免较长时间内公司无法利用资本市场融资扩张的状态。

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