麦芽,是指大麦的成熟果实经发芽干燥的炮制加工品,味微甘,表面呈淡黄色,属于中药材的细分品类。麦芽富含淀粉酶、维生素B、磷脂、麦芽糖、葡萄糖、转化糖酶等多种元素,具有健脾和胃、疏肝行气、预防皮炎、保护血管、补充人体微量元素等作用,在啤酒、威士忌、杜松子酒、饴糖、麦乳精、功能性饮料、医药等领域应用较为广泛。
其中啤酒是麦芽最大应用领域,麦芽在啤酒酿造中起着关键作用,是啤酒必备原料之一。啤酒是国内酒精饮料市场销售量最高的产品,当前在其市场需求持续增长背景下,我国已成为全球啤酒最大生产国,啤酒产量呈现出持续增长态势,且自2002年起国内产量连续19年稳居世界第一。根据国家统计局数据显示,2021年国内啤酒总产量为3562.4万千升,同比增长5.6%。
下游啤酒产量持续提升为国内麦芽市场带来了广阔需求空间。当前,我国麦芽产量呈现出稳步增长态势,2021年国内麦芽产量为384.9万吨,同比增长5.8%。未来在国内精酿啤酒、鲜啤酒、无酒精啤酒等新啤酒品类不断涌现背景下,啤酒整体产销量将保持持续增长态势,而麦芽作为其关键原料,产量将不断提升。预计到2025年,我国麦芽产量将增长至479.6万吨。
当前,国内麦芽产量在满足啤酒生产的同时,还大量出口国外。根据海关总署数据显示,2021年国内麦芽出口量为36.1万吨,出口金额为159.5百万美元;进口量为1.2万吨,进口金额为8.6百万美元。当前国内麦芽进出口市场呈现出贸易顺差局面,行业发展趋势向好。
当前国内麦芽市场呈现出两极分化趋势,主要原因在于下游啤酒行业集中度不断升高,华润啤酒、青岛啤酒、百威英博等大型啤酒厂商在采购原材料麦芽时,更愿意选择质量较为稳定、产品供货能力强的龙头企业。在此背景下,麦芽龙头企业发展潜力巨大,呈现出“强者愈强”状态。而中小型麦芽企业在规模、产品供应能力上与龙头企业之间差距较大,因此市场竞争较为激烈,部分企业因停产或不满产而逐渐退出市场,呈现出“弱者愈弱”状态。新思界
产业分析人士表示,总体来看,目前国内麦芽行业集中度正不断提升,行业发展趋势向好。