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资产证券化成为主要融资渠道 汇通信诚多方融资降低成本

2018-01-12 18:07      责任编辑:冯瀚东    来源:www.newsijie.com    点击:
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汇通信诚,融资租赁
 
        汇通信诚租赁有限公司在上市之前,以传统融资渠道为主,主要有银行、保险、信托、基金、担保公司等金融机构。2013年在中国证监会成功发行10亿元人民币的“汇元一期专项资产管理计划”;为国内首家汽车融资租赁公司资产证券化项目,也是2013年公募市场仅有的4单资产证券化之一。2015年公司借壳上市之后,极大的拓展了融资渠道,降低了融资成本,目前银行借款、资产证券化及股权融资是公司最主要的融资渠道。根据新思界产业研究中心公布的《2017-2022年中国汽车融资租赁市场标杆企业调研报告》显示,汇通信诚租赁有限公司作为国内最大的汽车融资租赁企业,其融资渠道呈现以下特点:
 
        1、资产证券化产品募集资金是公司募集资金的主要渠道 。汇通信诚租赁有限公司利用长期应收融资租赁款作为基础资产,通过设立资产支持专项管理计划的形式,向特定条件的合格投资者推广发行优先级资产支持证券,融资租赁公司作为基础资产的原始权益人认购全部的次级资产支持证券。自2015年1月开始,公司资产证券化产品共发行九期,募集资金超过120亿元人民币。
 
        2、借壳上市极大的提升了公司的融资能力 。广汇汽车成立于2006年6月,并于2014年末借壳美罗药业实现A股上市,为国内主要汽车经销商集团之一,汇通信诚租赁有限公司是其重要组成部分。公司于2015年募集50亿元资金投入融资租赁业务后,2017年9月公司80亿定增获批,该批资金其中24亿元计划用于偿还有息负债,56亿元计划投资于汽车融资租赁项目。
 
        3、合资成立金融公司拓展专用融资渠道 。2015年,汇通信诚租赁有限公司作为一般出资人现金出资9000万元与长安银行股份有限公司(以下简称“长安银行”)、北京意德辰翔投资有限公司共同参与发起设立长银消费金融有限公司(暂定名),占股比例为25%。2016年10月陕西长银消费金融有限公司正式营业
 
        4、并购宝信汽车获得境外金融机构融资渠道 。2015年12月11日下午,广汇汽车发布公告,计划公司拟以附先决条件的自愿性现金部分要约收购宝信汽车不超过75%股份及注销不超过75%的尚未行使购股权,现金要约收购的价格为5.99港元/股,收购总价款约为115亿港元,约合人民币95亿元。
 
        2016年全年共计有68家租赁公司发行了共121支租赁资产证券化产品。这68家融资租赁公司2016年累计发行租赁ABS规模达1239.66亿元,占2016年各类资产证券化产品发行规模的14%。新思界产业研究员认为,资产证券化业务是近年来国家大力推行的一种新型的融资方式,改变了原有融资租赁企业资金筹集过度依靠股东投入和银行融资的运作方式,优化了资产期限结构、化解流动性风险,盘活了存量资产,提高资产流动性,现已成为融资租赁公司主要的融资渠道。通过资产证券化融资,汇通信诚租赁有限公司的融资成本可控制在4.3%—5.7%之间,远低于竞争对手,为其融资租赁业务迅速发展提供了强有力的保障。
 
关键字: 融资租赁 汇通信诚